4.1 - Treasurybeheer

De Wet Fido schrijft voor dat de renterisico’s binnen de gemeente bewaakt dienen te worden. Het renterisico op korte termijn wordt inzichtelijk gemaakt met de kasgeldlimiet, het renterisico op langere termijn wordt in beeld gebracht met de renterisiconorm. In de onderstaande tabel ‘Kasgeldlimiet in het jaar 2025’ wordt de omvang van de kasgeldlimiet getoetst aan de wettelijke norm uit hoofde van de Wet Fido. Zoals uit dit overzicht blijkt, is er dankzij de aanwezige liquide middelen gedurende het hele jaar sprake van een grote ruimte binnen de kasgeldnorm.

Het drempelbedrag voor het schatkistbankieren, het totaal aan middelen dat een decentrale overheid maximaal buiten de schatkist mag aanhouden is vastgelegd in artikel 7 lid 2 van de Regeling schatkistbankieren decentrale overheden. Het drempelbedrag van de ondergrens voor kleine gemeenten is € 1 miljoen euro.

De gemeente mag haar activiteiten niet onbeperkt financieren met leningen met een looptijd korter dan één jaar. Juist op "korte" financieringen kan het renterisico aanzienlijk zijn, omdat wijzigingen in de rente bij kortlopende financieringen direct een relatief grote invloed hebben op de rentelasten. In de Wet financiering decentrale overheden (Wet Fido) is daarom de kasgeldlimiet opgenomen. Deze limiet is vastgesteld als een maximum percentage van het begrotingstotaal dat we met kortlopende middelen mogen financieren. Dit percentage is vastgesteld op 8,5%.

In onderstaande tabel is de kasgeldlimiet voor 2025 opgenomen. Hierbij wordt de werkelijke omvang van de kasgeldlimiet getoetst aan de wettelijke norm. Uit de tabel blijkt dat er het gehele jaar sprake is van grote ruimte binnen de kasgeldnorm.

Het drempelbedrag voor het schatkistbankieren, het totaal aan middelen dat een decentrale overheid maximaal buiten de schatkist mag aanhouden, bedraagt € 1.000.000.

(Bedragen x € 1.000)

Kasgeldlimiet in het jaar 2025	Kw 1	Kw 2	Kw 3	Kw 4
Omvang begroting per 1 januari 2025	44.418
(1) Toegestane kasgeldlimiet
In procenten van de grondslag	8,50%	8,50%	8,50%	8,50%
In bedrag	3.776	3.776	3.776	3.776
(2) Omvang vlottende korte schuld	0	0	0	0
Opgenomen gelden < 1 jaar	0	0	0	0
Schuld in rekening courant	0	0	0	0
Gestorte gelen voor derden < 1 jaar	0	0	0	0
Overige geldleningen niet zijnde vaste schuld	0	0	0	0
(3) Contante gelden in kas	24.000	24.000	24.000	24.000
Tegoeden in rekening-courant	1.000	1.000	1.000	1.000
Overige uitstaande gelden < 1 jaar	23.000	23.000	23.000	23.000
Toets kasgeldlimiet
(4) Totaal netto vlottende middelen (3)-(2)	24.000	24.000	24.000	24.000
(1) Toegestane kasgeldlimiet	3.776	3.776	3.776	3.776
Ruimte (+) / Overschrijding (-); (1)-(4)	27.776	27.776	27.776	27.776

In onderstaande tabel is de renterisiconorm opgenomen. Het renterisico is het risico dat de rentelasten van de gemeente ineens fors stijgen als nieuw aan te trekken leningen een hogere rente hebben dan de (oude) leningen die worden afgelost. Om dit risico te beperken is er in de Wet financiering decentrale overheden (Wet Fido) een renterisiconorm vastgesteld.

Deze norm stelt dat de aflossing per jaar maximaal 20% van de begrote lasten mag zijn. Dit speelt voornamelijk bij leningen die ineens volledig worden afgelost. Bij vaste geldleningen waarop jaarlijks wordt afgelost, werkt een stijging of daling van de marktrente slechts gedeeltelijk door in de leningenportefeuille.

Het overzicht geeft voor de jaren 2025 – 2028 een ruime onderschrijding van de rente-risiconorm te zien. Hieruit kan worden afgeleid dat de spreiding van de lening portefeuille zodanig is dat de renterisico's zeer beperkt zijn.

(Bedragen x € 1.000)

Nr	Renterisiconorm en renterisico's vaste schuld	2025	2026	2027	2028
1	Renteherzieningen	0	0	0	0
2	Aflossingen	496	503	511	519
3	Renterisico (1+2)	496	503	511	519
4	Renterisiconorm	8.692	8.485	8.531	8.536
5a	Ruimte onder renterisiconorm	8.196	7.982	8.020	8.017
5b	Overschrijding renterisiconorm (3>4)
	Renterisiconorm
4a	Begrotingstotalen 2025-2028	44.418	42.573	42.557	42.580
4b	Percentage (gemeenteregeling)	20,00%	20,00%	20,00%	20,00%
	4 = (4a x 4b/100)	8.884	8.515	8.511	8.516

In de onderstaande tabel ’Kredietrisico's op verstrekte gelden’ worden de kredietrisico's op de verstrekte gelden in beeld gebracht.

(Bedragen x € 1.000)

Kredietrisico op verstrekte gelden	Met/ zonder (hypothecaire) zekerheid	Restant- schuld	%
Gemeenten/provincies		n.v.t.
Overheidsbanken		n.v.t.
Woningcorporaties met garantie WSW		n.v.t.
Semi-overheidsinstellingen		n.v.t.
Financiële instellingen (A en hoger)		n.v.t.
Overige toegestane instellingen volgens Treasurystatuut	zonder	735	Div%
Overige toegestane instellingen volgens Treasurystatuut	met	1.498	Div%
Niet toegestane instellingen volgens Treasurystatuut		n.v.t.
Totaal		2.233